CFA è l’acronimo di Chartered Financial Analyst.
Si tratta di una certificazione professionale nata negli Stati Uniti e rilasciata dal CFA Institute.
Essa si rivolge ai professionisti che lavorano nel settore degli investimenti e dei mercati finanziari, che hanno l’obiettivo di vedersi riconosciute le proprie competenze tecniche nell’ambito della gestione degli investimenti e dell’analisi finanziaria.
Nello specifico, i temi trattati nella certificazione sono i seguenti:
- Ethical and Professional Standards
- Quantitative Methods
- Economics
- Financial Reporting and Analysis
- Corporate Finance
- Equity Investments
- Fixed Income Investments
- Derivatives
- Alternative Investments
- Portfolio Management and Wealth Planning.
L’esame per diventare CFA
L’esame completo da sostenere per ottenere la certificazione si articola su tre livelli.
L’esame per il livello I viene somministrato due volte l’anno. In genere durante il primo weekend di Giugno e di Dicembre.
Gli esami per gli altri due livelli sono invece somministrati solo il primo weekend di Giugno.
Ogni prova viene effettuata su carta in un solo giorno e consiste in 6 ore di esame, solitamente divise in due sessioni di 3 ore ciascuna.
Le domande d’esame di livello I sono a scelta multipla.
Il test di livello II, invece, è costituito da domande e risposte preimpostate. Si deve fare riferimento a una serie iniziale di informazioni per rispondere alle successive domande.
Le domande di livello III richiedono risposte brevi in aggiunta alle domande della tipologia descritta nel livello II.
Il costo del CFA e l’impegno richiesto
L’ottenimento della certificazione CFA rappresenta sicuramente un traguardo importante per un analista finanziario.
Oltre alla difficoltà costituita dalle barriere all’ingresso, è sicuramente richiesto tantissimo impegno per superare i test.
Il candidato che si iscrive al primo esame e arriva effettivamente a portare a termine tutti e tre i livelli può aspettarsi di dover spendere all’incirca 7.500 € per l’ottenimento della certificazione.
Il costo per il completamento è in realtà altamente individuale e varia a seconda di quando lo studente si registra, quanti test ripete e quale tipo di studio supplementare sceglie.
I corsi di preparazione agli esami sono offerti in modalità di studio autonomo o in aula. I costi vanno da circa 300 euro a 1.600 per livello. Inoltre, è necessario aggiungere le spese per il materiale per il sostenimento del corso, le spese amministrative e di registro agli esami, che in totale si aggirano intorno ai 3.600€.
Lo studente medio deve tenere conto del fatto che per superare tutti e 3 i moduli sono necessari dai 3 ai 5 anni. Questo perché la maggior parte dei partecipanti non supera con successo almeno un modulo e si trova costretto a ripeterlo.
Circa il 20% degli iscritti ogni anno non arriva all’ottenimento della certificazione.
Per ogni livello è necessaria una programmazione definita del proprio studio, che dovrebbe durare almeno 6 mesi.
La quota di ore totali da dedicare allo studio è stimata attorno alle 300 ore, a cui vanno aggiunte 4-6 settimane per il ripasso in vista dell’esame.
Requisiti e prospettive
I candidati per l’ottenimento del CFA devono aver maturato almeno quattro anni di esperienza in ambito di gestione dei patrimoni e degli investimenti.
L’esperienza richiesta è di natura qualificata, in quanto deve consistere principalmente nell’analisi statistica, analitica o economica dei titoli e dei loro derivati.
Gli stipendi ovviamente cambiano in base alla professione e all’esperienza.
Ad esempio, un analista entry-level potrebbe arrivare a circa 50.000 dollari annui, mentre un senior portfolio manager azionario potrebbe iniziare con 500.000 dollari oltre ai bonus.
Di solito i CFA sono fortemente richiesti dalle società di investimenti, che ricercano gestori di portafoglio competenti.
Avere un CFA può aprire tante porte, ma non è l’unica strada. Se si hanno buone competenze nell’analisi, ma non si hanno i capitali, ci sono altri modi per poter far fruttare il proprio talento.
Infatti, se si dimostra di essere molto competenti, ci sono tante opportunità in giro.
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Da sempre appassionato di investimenti e business, credo fortemente nella crescita personale e nel dare sempre il meglio di sè.
In questi anni ho investito in oltre 23 settori differenti e 6 nazioni.
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