Per­ché inve­stire in ETF? Ques­ta doman­da, sem­bra sem­plice, in realtà nasconde una serie di moti­vazioni varie e com­p­lesse.

In questo arti­co­lo, val­uter­e­mo i pro e i con­tro degli ETF e par­lere­mo di come scegliere i migliori.

Cosa sono gli ETF? 

Pri­ma di iniziare, fac­ciamo sem­pre un breve recap di cosa sono gli ETF, ma per mag­giori infor­mazioni ti riman­do alla gui­da speci­fi­ca: “Cosa sono gli ETF e tipolo­gie esisten­ti”. Iniziamo subito!

Gli ETF, (Exchange Trad­ed Funds), sono fon­di che si negoziano in Bor­sa e seguono pas­si­va­mente l’an­da­men­to di un indice bor­sis­ti­co, di una mate­ria pri­ma o di un mer­ca­to speci­fi­co.

Inve­stire in ETF vuol dire: unire il pro­prio cap­i­tale a quel­lo di altri investi­tori, così facen­do, tali fon­di diven­tano stru­men­ti col­let­tivi. La ges­tione del­l’ETF prevede l’ac­quis­to di stru­men­ti finanziari, soli­ta­mente titoli (con i fon­di rac­colti). La per­for­mance di ques­ta tipolo­gia di inves­ti­men­to dipende dai risul­tati di cias­cun stru­men­to finanziario in cui il fon­do investe.

Tra i prin­ci­pali van­tag­gi degli ETF ci sono: 

• liq­uid­ità, 
• diver­si­fi­cazione
• e con­ve­nien­za. 

Questo stru­men­to di inves­ti­men­to offre grande flessibil­ità in quna­to può essere com­pra­to e ven­du­to durante tut­ta la gior­na­ta di con­trat­tazione al prez­zo di mer­ca­to.

Investire in ETF: pro e contro

Come abbi­amo vis­to, gli ETF sono stru­men­ti finanziari par­ti­co­lari, che com­bi­nano le carat­ter­is­tiche delle azioni e dei fon­di d’in­ves­ti­men­to. 

Poiché la mag­gior parte degli ETF segue una strate­gia di repli­ca pas­si­va, l’in­vesti­tore non può aspet­tar­si di super­are il mer­ca­to, tut­tavia avrà la certez­za di ottenere una per­for­mance che repli­ca fedel­mente quel­la del sot­tostante. 

Vedi­amo, dunque, quali sono i prin­ci­pali van­tag­gi di inve­stire in ETF:

• Diver­si­fi­cazione: come antic­i­pa­to, gli Exchange Trad­ed Funds con­sentono di inve­stire in set­tori o pae­si altri­men­ti dif­fi­cili da rag­giun­gere per i pic­coli risparmi­a­tori.
• Riduzione del ris­chio da parte del­l’emit­tente: gli Exchange Trad­ed Funds non sono esposti al ris­chio di insol­ven­za asso­ci­a­to all’ac­quis­to diret­to di titoli obbligazionari o azionari.
• Trasparen­za: la natu­ra pas­si­va e la quo­tazione in bor­sa degli ETF con­sentono agli investi­tori di mon­i­torare l’an­da­men­to del pro­prio inves­ti­men­to ogni vol­ta che lo desider­a­no.
• Riduzione dei costi: questo stru­men­to di inves­ti­men­to è noto per avere com­mis­sioni di ges­tione basse. Inoltre, non ven­gono appli­cate com­mis­sioni di ingres­so, usci­ta o per­for­mance. 

Bene! ora che abbi­amo par­la­to dei prin­ci­pali van­tag­gi, pas­si­amo ai con­tro. A questo propos­i­to, lo svan­tag­gio più grande è cer­ta­mente il ris­chio. 

Come per qual­si­asi inves­ti­men­to azionario, gli ETF sono sogget­ti a diver­si rischi, i prin­ci­pali sono:

• Ris­chio di mer­ca­to gen­erale: che deri­va dal­la volatil­ità e dalle flut­tuazioni dei prezzi.
• Ris­chio di cam­bio val­u­tario o di con­troparte: soprat­tut­to per gli Exchange Trad­ed Funds che uti­liz­zano stru­men­ti derivati o swap.

Come scegliere i migliori ETF?

Quan­do si desidera inve­stire in ETF bisogna pren­dere una deci­sione. Sceglie il miglior ETF per il pro­prio portafoglio è fon­da­men­tale, ma per far­lo bisogna con­sid­er­are diver­si aspet­ti. 

Ecco alcu­ni ele­men­ti chi­ave da val­utare:

1. Obi­et­ti­vo del­l’In­ves­ti­men­to
   So che sem­br­erà un cliché ma, come per ogni sfera del­la vita e degli inves­ti­men­ti, è essen­ziale definire chiara­mente il pro­prio obi­et­ti­vo. Desideri inve­stire in set­tori speci­fi­ci come ener­gia o tec­nolo­gia? Vuoi ottenere un’ampia espo­sizione e val­utare l’S&P 500? Devi avere le idee chiare per­ché, per ogni obi­et­ti­vo d’investimento la scelta ricade su ETF diver­si. 
2. Strate­gia di Inves­ti­men­to
   Al con­trario di quan­to si pos­sa pen­sare, non esiste un’unica strate­gia. Alcu­ni ETF seguono un approc­cio pas­si­vo, per­ciò repli­cano sem­plice­mente un indice di rifer­i­men­to. Men­tre altri uti­liz­zano una ges­tione atti­va del portafoglio. Per­tan­to è impor­tante com­pren­dere la strate­gia del­l’ETF per assi­cu­rar­si che sia com­pat­i­bile con i pro­pri obi­et­tivi e aspet­ta­tive di rendi­men­to.
3. Per­for­mance e indice di rifer­i­men­to

Quan­do si sceglie di inve­stire in ETF per un mer­ca­to speci­fi­co, è essen­ziale prestare par­ti­co­lare atten­zione all’indice di rifer­i­men­to. La scelta del­l’indice serve a garan­tire l’e­s­po­sizione desider­a­ta al mer­ca­to. Una vol­ta defini­to l’o­bi­et­ti­vo, è impor­tante selezionare l’indice che l’ETF replicherà. Un buon indice dovrebbe offrire una cop­er­tu­ra ampia del mer­ca­to di inter­esse. Gli indi­ci che abbrac­ciano un mer­ca­to più vas­to ten­dono a fornire mag­giore diver­si­fi­cazione. Per­ciò, con­tribuis­cono a ridurre il ris­chio com­p­lessi­vo del­l’in­ves­ti­men­to.

1. Selezione dell’Exchange Trad­ed Funds

Per scegliere l’Exchange Trad­ed Funds più adat­to al pro­prio portafoglio, è cru­ciale con­sid­er­are alcu­ni cri­teri fon­da­men­tali, ciò al fine di garan­tire un inves­ti­men­to mira­to e van­tag­gioso. Nel prossi­mo para­grafo vedremo quali fat­tori bisogna val­utare nel­la selezione di un ETF.

4 Fattori da valutare prima di investire in ETF

• Liq­uid­ità e Volu­mi di Negozi­azione: gli ETF con alta liq­uid­ità sono carat­ter­iz­za­ti da ele­vati volu­mi di negozi­azione gior­nalieri e spread ridot­ti tra i prezzi di acquis­to e ven­di­ta. Per­tan­to una buona liq­uid­ità con­sente di com­prare e vendere quote, sia sen­za dif­fi­coltà, che a prezzi com­pet­i­tivi. 
• Dimen­sione del Fon­do: un fon­do di gran­di dimen­sioni può indi­care mag­giore sta­bil­ità e liq­uid­ità. Nonos­tante ciò, una dimen­sione ele­va­ta può com­portare minore flessibil­ità nel­la ges­tione delle strate­gie di inves­ti­men­to. Val­u­ta atten­ta­mente la dimen­sione del fon­do in base alle tue esi­gen­ze e pref­eren­ze.
• Meto­do di Repli­ca: come abbi­amo accen­na­to, gli ETF pos­sono repli­care un indice attra­ver­so diver­si meto­di, ognuno con carat­ter­is­tiche e impli­cazioni speci­fiche. Com­pren­dere il meto­do di repli­ca uti­liz­za­to è fon­da­men­tale per val­utare se l’ETF sod­dis­fa gli obi­et­tivi di inves­ti­men­to pre­fis­sati.
• Costi e Spese: è impor­tante esam­inare in maniera appro­fon­di­ta il cos­to di ges­tione, noto come expense ratio. Quest’ultimo rap­p­re­sen­ta le spese annu­ali per detenere l’ETF. Un expense ratio bas­so può miglio­rare il rendi­men­to com­p­lessi­vo del­l’ETF nel lun­go peri­o­do. Tut­tavia, bisogna con­sid­er­are altre spese come: 

1. Com­mis­sioni di negozi­azione
2. Spread di prez­zo. 

Dunque, pri­ma di inve­stire in ETF è essen­ziale con­sid­er­are la liq­uid­ità e i volu­mi di negozi­azione, poiché una buona liq­uid­ità facili­ta transazioni con prezzi com­pet­i­tivi. Se è pur vero che la dimen­sione del fon­do può indi­care sta­bil­ità, è anche vero che potrebbe ridurre la flessibil­ità nel­la ges­tione. Per­ciò, pri­ma di inve­stire in ETF è fon­da­men­tale assi­cu­rar­si che rispon­da agli obi­et­tivi d’in­ves­ti­men­to. 

E tu, hai già investi­to in ETF o stai pen­san­do di far­lo? Se la rispos­ta è sì, ti invi­to ad entrare nel­la nos­tra com­mu­ni­ty. Qui potrai conoscere altre per­sone come te che con­di­vi­dono la pas­sione per gli inves­ti­men­ti con le quali potrai scam­biare infor­mazioni e pun­ti di vista.

Dis­claimer: Le infor­mazioni for­nite in questo blog sono solo a scopo infor­ma­ti­vo e non cos­ti­tu­is­cono con­sigli finanziari.

Con­sigliamo sem­pre di con­sultare un con­sulente finanziario qual­i­fi­ca­to per deci­sioni di inves­ti­men­to basate sul pro­prio pro­fi­lo di ris­chio e obi­et­tivi finanziari. 

Il blog non si assume respon­s­abil­ità per even­tu­ali perdite o dan­ni derivan­ti dall’utilizzo delle infor­mazioni for­nite. 

Si con­siglia di con­durre ricerche appro­fon­dite pri­ma di pren­dere deci­sioni finanziarie.