Polizze linked cosa sono e come funzionano

Le polizze linked sono contratti assicurativi sulla vita che combinano i diversi benefici, tipici delle polizze vita. Le polizze linked offrono un capitale sia in caso di decesso, sia in caso di sopravvivenza dell’assicurato. Tuttavia, queste polizze vengono considerate investimenti assicurativi poiché coniugano elementi assicurativi e finanziari, ma non garantiscono la restituzione del capitale investito. Esistono due tipologie di polizze linked:

• Le “unit linked”: collegano il rendimento al valore di uno o più fondi d’investimento, gestiti all’interno o all’esterno della compagnia assicurativa. 
• Le “index linked”, invece, basano le loro prestazioni sull’andamento di un indice o di un altro parametro di riferimento. 

Le vedremo meglio in seguito.

Come funzionano le Polizze Linked

Le polizze linked, simili alle altre polizze vita, prevedono: 

1. un contraente, colui che paga il premio, in un’unica soluzione o con versamenti periodici;
2. un assicurato, la persona sulla cui vita è stipulata la polizza; contraente e assicurato possono coincidere;
3. un beneficiario designato dal contraente, che riceverà la prestazione assicurativa.

Queste polizze si distinguono dalle tradizionali perché la prestazione è legata all’andamento di strumenti finanziari, soggetti alle fluttuazioni del mercato. Come abbiamo anticipato, in molti casi, prevedono anche la garanzia di un capitale in caso di decesso dell’assicurato, durante il periodo di validità del contratto o alla sua scadenza. Le differenze tra unit linked e index linked dipendono dalla tipologia di investimento sottostante la polizza. Ma vediamole più nel dettaglio:

• Unit linked: offrono una prestazione sia in caso di sopravvivenza, che in caso di decesso dell’assicurato. Questa polizza è basata sull’andamento degli investimenti effettuati in uno o più fondi d’investimento. Tali fondi possono essere “interni”, perciò creati e gestiti direttamente dall’impresa assicurativa, oppure “esterni”, perciò gestiti da società di gestione del risparmio separate dall’assicurazione. Tuttavia, solitamente, l’investitore ha la possibilità di scegliere tra diversi fondi disponibili, inclusi quelli con un’esposizione maggiore ai rischi di mercato.
• Index linked: offrono una prestazione collegata all’andamento di un indice azionario, obbligazionario o legato all’inflazione. Anche questa polizza copre sia in caso di sopravvivenza che in caso di morte del sottoscrittore.

Quali rischi comportano queste polizze?

I prodotti di investimento assicurativi, in particolare quelli strettamente collegati all’andamento dei mercati finanziari, come le polizze unit-linked e index-linked, comportano i rischi tipici degli investimenti finanziari. Perciò, prima di investire del capitale, bisogna essere consapevoli che non offrono la certezza di un rendimento garantito e, spesso, non garantiscono nemmeno la restituzione del capitale investito.

Le opportunità di investire in Polizze Linked

Le polizze linked sono state create per combinare la protezione di un capitale per gli eredi o i beneficiari. Ciò, con delle opportunità offerte da strategie d’investimento più sofisticate e dinamiche rispetto a quelle delle tradizionali polizze vita a gestione separata. Perciò, quali opportunità comporta questa tipologia di investimento? Le polizze linked offrono:

• Rendimento/mercati: si ha la possibilità di ottenere rendimenti basati sull’andamento dei mercati finanziari;
• Diversificazione del portafoglio: le polizze linked offrono l’opportunità di diversificare il proprio portafoglio, accedendo a mercati differenti rispetto ai singoli strumenti finanziari.

Inoltre, le polizze linked possono integrarsi in strategie d’investimento più ampie. Per questo motivo, sono spesso regolate dalla CONSOB, che impone al consulente finanziario di sottoporre il questionario di profilatura, per garantire la tutela del profilo dell’investitore.

Conclusione

In sintesi, le polizze linked rappresentano una fusione tra protezione assicurativa e opportunità di investimento. Pertanto offrono un capitale sia in caso di decesso che in caso di sopravvivenza dell’assicurato. 

Ma qual è la differenza con le polizze tradizionali? La risposta è semplice: la loro componente di investimento. Infatti, le unit linked si basano su fondi d’investimento e le index linked seguono l’andamento di indici o parametri di riferimento. 

Sebbene offrano potenziali rendimenti e possibilità di diversificazione, è importante essere consapevoli dei rischi associati, come la mancanza di garanzia sui rendimenti, ma anche sulla restituzione del capitale investito.

E tu, hai già investito in una polizza sulla vita o stai pensando di farlo? Se la risposta è sì, ti invito ad entrare nella nostra community. Qui potrai conoscere altre persone come te che condividono la passione per gli investimenti con le quali potrai scambiare informazioni e punti di vista.

Disclaimer: Le informazioni fornite in questo blog sono solo a scopo informativo e non costituiscono consigli finanziari.

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Alessandro Del Saggio

Smart Investor

Investitore, Trader indipendente, formatore e ricercatore grafico dal 2014.
Da sempre appassionato di investimenti e business, credo fortemente nella crescita personale e nel dare sempre il meglio di sè.
In questi anni ho investito in oltre 23 settori differenti e 6 nazioni.