Anche se Bit­coin rap­p­re­sen­ta un ele­men­to cen­trale nel panora­ma delle crip­to­va­lute, è fon­da­men­tale strut­turare il pro­prio portafoglio cryp­to in modo equi­li­bra­to per gestire al meglio i rischi. 

Dis­tribuire gli inves­ti­men­ti su più asset dig­i­tali con­sente di atten­uare even­tu­ali perdite in caso di for­ti rib­assi di Bit­coin, ren­den­do la diver­si­fi­cazione una scelta strate­gi­ca. Tut­tavia, costru­ire un portafoglio bilan­ci­a­to non sig­nifi­ca sem­plice­mente accu­mu­la­re diverse mon­ete: è nec­es­sario piani­fi­care con atten­zione, tenen­do con­to del pro­prio pro­fi­lo di ris­chio.

Per ottenere un portafoglio cryp­to più soli­do, è con­sigli­a­bile ripar­tire il cap­i­tale tra dif­fer­en­ti crip­to­va­lute. Ques­ta strate­gia aiu­ta a ridurre l’esposizione com­p­lessi­va al ris­chio e può essere sup­por­t­a­ta dall’utilizzo di stru­men­ti di mon­i­tor­ag­gio, come track­er ded­i­cati o sem­pli­ci fogli di cal­co­lo, utili per tenere trac­cia delle oper­azioni. Inoltre, è impor­tante rivedere peri­odica­mente la dis­tribuzione degli asset per man­tenere un equi­lib­rio coer­ente nel tem­po.

Cos’è un portafoglio crypto

Un portafoglio cryp­to rap­p­re­sen­ta l’insieme delle crip­to­va­lute detenute da un investi­tore o da un trad­er. Di nor­ma include diver­si tipi di asset dig­i­tali, come alt­coin e stru­men­ti finanziari legati al mon­do cryp­to, e fun­ziona in modo sim­i­le a un portafoglio d’investimento tradizionale, con la dif­feren­za che è con­cen­tra­to su una sola cat­e­go­ria di asset.

Il mon­i­tor­ag­gio può essere effet­tua­to man­ual­mente, ad esem­pio tramite un foglio di cal­co­lo, oppure uti­liz­zan­do piattaforme e soft­ware ded­i­cati che per­me­t­tono di tenere sot­to con­trol­lo posizioni e rendi­men­ti in tem­po reale. Un buon track­er di portafoglio si riv­ela utile non solo per chi opera nel breve peri­o­do, ma anche per gli investi­tori di lun­go ter­mine che adot­tano strate­gie di accu­mu­lo.

Allocazione degli asset e diversificazione

Nel­la costruzione di un portafoglio, due con­cetti fon­da­men­tali sono l’allocazione degli asset e la diver­si­fi­cazione.

L’allocazione con­siste nel dis­tribuire il cap­i­tale tra diverse cat­e­gorie di inves­ti­men­to, come crip­to­va­lute, azioni, obbligazioni, met­al­li preziosi e liq­uid­ità. La diver­si­fi­cazione, invece, riguar­da la ripar­tizione delle risorse all’interno di queste cat­e­gorie, investen­do in stru­men­ti dif­fer­en­ti per ridurre l’esposizione al ris­chio.

Per esem­pio, nel mer­ca­to azionario si può diver­si­fi­care pun­tan­do su set­tori dif­fer­en­ti come tec­nolo­gia, ener­gia, san­ità o agri­coltura. Anche nel con­testo cryp­to, pur trat­tan­dosi di un’unica classe di asset, è pos­si­bile adottare una strate­gia diver­si­fi­ca­ta dis­tribuen­do il cap­i­tale tra vari prog­et­ti, token e stru­men­ti con fun­zioni e uti­lizzi diver­si.

Un’ipotesi di sud­di­vi­sione potrebbe prevedere, ad esem­pio, una quo­ta del 40% in Bit­coin, il 30% in sta­ble­coin, il 15% in NFT e il restante 15% in alt­coin, così da bilan­cia­re ris­chio e poten­ziale rendi­men­to.

Due aspetti da considerare nei portafogli crypto

La diver­si­fi­cazione è spes­so indi­ca­ta come una buona prat­i­ca nel­la ges­tione di un portafoglio cryp­to, ma com­por­ta sia van­tag­gi che svan­tag­gi. Da un lato, dis­tribuire gli inves­ti­men­ti su più asset con­sente di con­tenere il ris­chio e ridurre la volatil­ità, com­pen­san­do even­tu­ali perdite con altri rendi­men­ti e amplian­do le oppor­tu­nità di guadag­no. 

Dall’altro, un’eccessiva diver­si­fi­cazione può portare a risul­tati molto sim­ili all’andamento gen­erale del mer­ca­to, lim­i­tan­do la pos­si­bil­ità di ottenere per­for­mance par­ti­co­lar­mente ele­vate. 

In questo sen­so, trovare il gius­to equi­lib­rio tra asset più red­di­tizi e altri più sta­bili diven­ta fon­da­men­tale.

Un ulte­ri­ore aspet­to da non sot­to­va­l­utare è la ges­tione oper­a­ti­va: un portafoglio ampio richiede più tem­po, anal­isi e aggior­na­men­to con­tin­uo. Appro­fondire ogni sin­go­lo inves­ti­men­to diven­ta più com­p­lesso e, se si opera su diverse blockchain, può essere nec­es­sario uti­liz­zare più wal­let e piattaforme di scam­bio. 

In defin­i­ti­va, la scelta del liv­el­lo di diver­si­fi­cazione dipende dalle pref­eren­ze per­son­ali, anche se man­tenere una cer­ta vari­età res­ta gen­eral­mente una strate­gia con­sigli­a­ta.

Tipologie di criptovalute in portafoglio

Sebbene Bit­coin riman­ga la crip­to­va­l­u­ta più conosci­u­ta e con la mag­giore cap­i­tal­iz­zazione di mer­ca­to, costru­ire un portafoglio equi­li­bra­to impli­ca includ­ere diverse tipolo­gie di asset per dis­tribuire il ris­chio.

Per far­lo in modo con­sapev­ole, è utile conoscere le prin­ci­pali cat­e­gorie di crip­to­va­lute:

• Pay­ment coin: nate con l’obiettivo di facil­itare il trasfer­i­men­to di val­ore, rap­p­re­sen­tano la pri­ma gen­er­azione di crip­to­va­lute. Tra gli esem­pi più noti ci sono Rip­ple (XRP), Bit­coin Cash (BCH) e Lite­coin (LTC), svilup­pati pri­ma del­la dif­fu­sione degli smart con­tract.
• Sta­ble­coin: prog­et­tate per man­tenere un val­ore sta­bile, sono gen­eral­mente anco­rate ad asset come valute fiat o materie prime. USDT, ad esem­pio, segue il val­ore del dol­laro statu­nitense, men­tre PAX Gold (PAXG) è lega­ta al prez­zo dell’oro. Non offrono gran­di rendi­men­ti, ma svol­go­no un ruo­lo chi­ave nel­la pro­tezione dal­la volatil­ità e nel­la ges­tione del­la liq­uid­ità.
• Secu­ri­ty token: sim­ili agli stru­men­ti finanziari tradizion­ali, pos­sono rap­p­re­sentare quote soci­etarie, obbligazioni o dirit­ti eco­nomi­ci. Essendo reg­is­trati su blockchain, sono sogget­ti a nor­ma­tive speci­fiche e devono rispettare deter­mi­nati req­ui­si­ti legali pri­ma del­la loro emis­sione.
• Util­i­ty token: per­me­t­tono l’accesso a servizi o fun­zion­al­ità all’interno di una piattafor­ma. Un esem­pio emblem­ati­co è ETH, uti­liz­za­to per inter­a­gire con la rete Ethereum e pagare le com­mis­sioni delle transazioni nelle appli­cazioni decen­tral­iz­zate. Il loro val­ore è spes­so lega­to all’utilità conc­re­ta che offrono.
• Gov­er­nance token: attribuis­cono dirit­ti di voto agli uten­ti e, in alcu­ni casi, una parte­ci­pazione ai ricavi del prog­et­to. Sono dif­fusi soprat­tut­to nell’ambito del­la finan­za decen­tral­iz­za­ta (DeFi), in piattaforme come Pan­cakeSwap, Uniswap e SushiSwap, e il loro val­ore dipende stret­ta­mente dal suc­ces­so dell’ecosistema di rifer­i­men­to.

Dis­tribuire il cap­i­tale tra queste diverse cat­e­gorie con­sente di costru­ire un portafoglio più resiliente e di cogliere oppor­tu­nità dif­fer­en­ti all’interno del mer­ca­to cryp­to. Per man­tenere l’equilibrio nel tem­po, è preferi­bile rivedere peri­odica­mente la pro­pria allo­cazione.

Come costruire un portafoglio crypto diversificato

Non esiste un’unica strate­gia val­i­da per tut­ti: ogni investi­tore può adottare un approc­cio diver­so in base ai pro­pri obi­et­tivi e alla pro­pria toller­an­za al ris­chio. Tut­tavia, alcune buone pratiche pos­sono guidar­ti nel­la creazione di un portafoglio equi­li­bra­to:

• Dis­tribuis­ci il cap­i­tale in modo con­sapev­ole: sud­di­vi­di gli inves­ti­men­ti tra asset con diver­si liv­el­li di ris­chio (alto, medio e bas­so). Una forte espo­sizione su stru­men­ti ad alto ris­chio può aumentare i poten­ziali guadag­ni, ma anche le perdite.
• Inte­gra le sta­ble­coin: inserire asset sta­bili aiu­ta a miglio­rare la ges­tione del­la liq­uid­ità. Inoltre, risul­tano par­ti­co­lar­mente utili nelle piattaforme DeFi per pro­teggere i prof­itti o uscire rap­i­da­mente dal mer­ca­to.
• Rive­di peri­odica­mente il portafoglio: il mer­ca­to cryp­to è alta­mente dinam­i­co, quin­di è impor­tante adattare la dis­tribuzione degli asset nel tem­po per man­tenere l’equilibrio desider­a­to.
• Gestis­ci con atten­zione i nuovi inves­ti­men­ti: quan­do aggiun­gi cap­i­tale, evi­ta di con­cen­trar­ti trop­po su un sin­go­lo asset, anche se ha reg­is­tra­to buone per­for­mance recen­ti. Val­u­ta sem­pre alter­na­tive per man­tenere una dis­tribuzione equi­li­bra­ta.
• Infor­mati in modo autonomo: pri­ma di inve­stire, appro­fondis­ci ogni oppor­tu­nità. Non affi­dar­ti esclu­si­va­mente a opin­ioni esterne e pres­ta atten­zione a pos­si­bili truffe, uti­liz­zan­do fonti affid­abili.
• Investi con pru­den­za: des­ti­na al mer­ca­to cryp­to solo risorse che puoi per­me­t­ter­ti di perdere. Un portafoglio ben strut­tura­to dovrebbe essere sosteni­bile anche in sce­nari neg­a­tivi, sen­za gener­are pres­sioni ecces­sive.

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