Trading: introduzione all’analisi tecnica

Nel trading, l’analisi tecnica si basa sull’uso dei dati storici dei prezzi, dei volumi e degli open interest. Con l’obiettivo di prevedere i movimenti futuri dei prezzi. L’obiettivo dell’analisi tecnica è quello di esaminare l’impatto dell’offerta e della domanda sulle fluttuazioni dei prezzi, dei volumi e della volatilità. Essa parte dal presupposto che le variazioni passate dei prezzi possono essere indicatori dei futuri movimenti di mercato. Pertanto, nel trading, questa analisi viene utilizzata, per tentare di prevedere l’andamento dei prezzi. L’obiettivo principale dell’analisi tecnica è minimizzare le perdite e massimizzare gli utili nel trading. Individuando i livelli di entrata e di uscita dal mercato più attraenti in termini di rischio-beneficio e il timing migliore per operare. L’analisi tecnica può essere utilizzata insieme all’analisi fondamentale (spiegata bene in questo articolo) [qui ci andrà il link}. Infine, è bene notare che, per l’operatività a breve termine, l’analisi tecnica sembra essere il metodo più adatto.

Open interest

Se ti stessi chiedendo cos’è l’open interest: ecco un veloce chiarimento, cosí da avere tutto ben chiaro. In campo finanziario e di trading, l’open interest rappresenta il numero totale di contratti derivati (ad esempio futures o opzioni) che sono ancora aperti e non sono stati ancora liquidati o esercitati. In altre parole, rappresenta il numero di contratti che sono ancora in sospeso, tra tutti i partecipanti al mercato. Sia quelli che hanno acquistato che quelli che hanno venduto un particolare strumento finanziario. L’open interest è uno strumento utile nell’analisi tecnica perché può fornire indicazioni sulla forza del mercato: 

• Quando l’open interest aumenta, significa che ci sono nuove posizioni che vengono aperte. Ciò indica un maggior interesse per quell’asset.

Tuttavia, va notato che nel trading, l’open interest da solo non è un indicatore affidabile, poiché non fornisce una visione completa del mercato. Perciò deve essere utilizzato in combinazione con altre analisi, per ottenere previsioni affidabili sulle tendenze future dei prezzi.

Le basi dell’analisi tecnica

Le basi dell’analisi tecnica nel trading, sono state poste da Charles Dow, che ha formulato tre presupposti generali: 

• Il mercato sconta tutto, ovvero tutti i fattori che influenzano il mercato sono già riflessi nel prezzo. 
• I prezzi si muovono seguendo delle tendenze, indipendentemente dall’intervallo di tempo osservato.
• La storia tende a ripetersi e la natura ripetitiva dei movimenti dei prezzi è spesso attribuita alla psicologia del mercato. Questa tende ad essere molto prevedibile. Gli analisti tecnici utilizzano schemi grafici, per analizzare le emozioni degli investitori e i successivi movimenti di mercato.

Gli indicatori dell’analisi tecnica nel trading

Vediamo adesso quali sono gli indicatori dell’analisi tecnica e quali le sue basi. 

I trader utilizzano una vasta gamma di indicatori per prevedere il movimento dei prezzi mediante l’analisi tecnica, tra cui: 

• la tendenza del mercato: si riferisce alla direzione generale in cui si muovono i prezzi dei titoli o degli strumenti finanziari. Una tendenza può essere rialzista (up trend), ribassista (downtrend) o laterale (sideways trend).
• i pattern grafici: modelli riconoscibili formati dai movimenti dei prezzi di un’attività, in un determinato periodo di tempo. Gli analisti tecnici utilizzano i pattern grafici per prevedere i futuri movimenti dei prezzi e prendere decisioni di trading;
• gli indicatori di volume e momentum: utilizzati per valutare la forza e la direzione di un trend di mercato attraverso l’analisi del volume delle transazioni e dei cambiamenti di prezzo;
• gli oscillatori: indicatori utilizzati nel trading per misurare l’impulso del prezzo di un asset. E per identificare i punti di inversione potenziali della tendenza;
• le medie mobili: calcolano il prezzo medio di un asset in un determinato periodo di tempo. Fornendo una linea di tendenza utile per identificare possibili inversioni di tendenza o supporti e resistenze;
• i livelli di supporto e resistenza: sono i prezzi in cui si osserva una maggiore concentrazione di offerte di acquisto o vendita. Il supporto rappresenta il livello di prezzo al quale è probabile che il prezzo di un asset si stabilizzi o si riprenda dopo una caduta. Mentre la resistenza rappresenta il livello di prezzo al quale è probabile che il prezzo di un asset incontri difficoltà a salire ulteriormente.

I limiti dell’analisi tecnica

Il valore dell’analisi tecnica, è stato spesso oggetto di controversia da parte dei suoi critici. Secondo alcuni, la storia non si ripete esattamente. Perciò lo studio dei modelli di prezzo è di dubbia importanza e può essere ignorato. Essi sostengono che i prezzi si muovono in modo casuale e possono essere modellati di conseguenza.

Altri critici, invece, ritengono che l’analisi tecnica funzioni solo in alcuni casi, perché costituisce una profezia autoavverante. Tuttavia a conti fatti, l’analisi tecnica rappresenta uno strumento estremamente efficace nel trading. Naturalmente non fa piovere soldi dal cielo. Ma ci consente, insieme anche ad altri strumenti, di ottenere delle previsioni e poter valutare se agire di conseguenza. 

L’importanza del broker nell’analisi tecnica: come scegliere il giusto partner di trading

Come abbiamo visto fino ad ora, l’analisi tecnica si concentra sullo studio dei dati del mercato per prevedere i movimenti dei prezzi. È comunque importante non sottovalutare il ruolo del broker nel processo di trading. Il broker giusto può fornire strumenti e servizi essenziali per l’analisi tecnica. Come ad esempio: grafici avanzati e l’accesso a dati in tempo reale. Inoltre, il broker può influire sulla qualità dell’esecuzione degli ordini e sui costi di trading. Questi possono avere un impatto significativo sui risultati dell’analisi tecnica e sull’andamento della nostra strategia di trading. Pertanto, scegliere un broker affidabile e adatto alle proprie esigenze di trading è un passo importante per massimizzare il successo dell’analisi tecnica.

Conclusione

In conclusione, l’analisi tecnica rappresenta uno strumento molto utile per prevedere il movimento dei prezzi di strumenti finanziari. Gli analisti tecnici utilizzano una varietà di indicatori e modelli, tra cui:

• trend dei prezzi, 
• pattern grafici, 
• indicatori di volume e momentum, 
• oscillatori, 
• medie mobili 
• livelli di supporto e resistenza. 

Tuttavia, ci sono anche alcuni limiti all’analisi tecnica, tra cui la difficoltà di prevedere i movimenti dei prezzi in modo preciso al 100% . Pertanto, gli investitori devono utilizzare l’analisi tecnica con cautela e congiuntamente ad altre forme di analisi. Come l’analisi fondamentale e l’analisi di mercato. Inoltre, scegliere il giusto broker può essere un fattore importante per il successo dell’investimento, poiché influisce sulla qualità dell’esecuzione degli ordini e sulla disponibilità di strumenti e risorse per l’analisi del mercato.

Se hai intenzione di affidarti all’analisi tecnica nella tua strategia di trading, speriamo che questo articolo ti sia stato d’aiuto. In tal caso, lasciaci un commento qui sotto.

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Alessandro Del Saggio

Smart Investor

Investitore, Trader indipendente, formatore e ricercatore grafico dal 2014.
Da sempre appassionato di investimenti e business, credo fortemente nella crescita personale e nel dare sempre il meglio di sè.
In questi anni ho investito in oltre 23 settori differenti e 6 nazioni.